光伏地桩

　　2025年2月中旬，光伏组件市场迎来久违的涨价信号。头部企业如天合、晶科、晶澳、通威、隆基㊣等均已确认调价，涨幅集中在0.02-0.05元/瓦区㊣间。紧随其后，二三线企业也陆续加入涨价行列，此举被业内视为底部反转的重要信号，而伴随着组件价格开始回暖，沉寂许久的朋友圈也终于热闹起来。

　　有消息称，天合、通威、阿特斯等头部企业部分热门型号组件现货库存已大幅度清空，产线进入“即产即发”状态，采购端提货排队周期普遍再延长5-7天，至15天左右。

　　今年2月9日，国家发㊣改委、国家能源局联合印发《关㊣于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》（简称“136号文”），标志着✅新能源“固定电价”时代的结束，全面进入市场化电价发展周期。

　　文件明确“新老划断”，要求6月1日后并网的项目需通过㊣市场化定价，而此前项目可享受存量政策优惠。此举刺激开㊣发商加速采购组件，以锁定高电价收益，推动需求短期爆发。

　　以去年10月中旬的“反内卷”座谈会为起点，光伏行业协会组织了多场行业自律会议。其中，覆盖光伏制造各环节约九成产能的33家企业在2024年12月初举行的宜宾会议上签署自愿控产的自律公约。

　　而从此后的招标情㊣况下，头部企业一改往日低价策略，央国企招标中报价普遍高于0.7元/W。如中广核10.5GW集采中标价达0.692-0.706元㊣/㊣W，大唐22.5GW项目中TOP4企业报价均为0.705元㊣/W，一线厂商在价格方面似乎达成了一定共识，二、三线厂商则依然希望通过价格取得一定的优势。

　　2月上旬，欧洲光伏组件价格迎来数月来首次上涨，涨幅超20%。目前，户用和商业项目的TOPCon组件价格约为0.10欧元/瓦，全黑太阳能电池板价格已达0.12欧元/瓦。“欧洲市场未来需求增量预计主要来自大型地面电站。”国内某组件大厂负责人表示，后续随着欧洲新一轮电站项目开发和绿电政策的落地，欧洲光伏需求在未来二到三年将迎来新一轮增长。

　　华泰证券：涨价原因为有效自律+需求较好，国内外需求复苏+行业自律+供给侧政策有望共同催化行情。

　　中信证✅券：光伏企业盈利最差时候已经过去，在光伏板块业绩、基本✅面和估值/情绪三重触底的情况下，随着需求端有望逐步复苏并稳健增长，而供给侧通过行政约束、自律限产和市场化出清等手段，且有望受益于潜在的改革政策落地，行业有望迎来基本面修复，板块情绪有望迎来右侧拐点。

　　国泰君安：判断当前光伏产业链有望㊣进入价格上涨通道，板块已处于预期底部位置，行业基本面底部企稳，供给侧和需求侧的积极催化有望陆续登台。后续行业景气上行与供需改善预期持续提升，板块机会有望显现，维持行业增持评级。

　　中欧瑞博：组件价格见底信号明确，欧洲清库后价✅格已经在反弹，今年全球光伏新增装机预计10%增长，随着行业自律减产库存去化完成后叠加出口退税等政策影响，组件价格有机会继续反弹，一体化组件大厂也将从现在亏现金转向不亏现金的状态，亏损将逐步缩窄，在这个过程中如果限产能持续保持，预计有机会看到组件企业扭亏。

　　2月25日，市场监管总局召开部分企业公平竞争座谈会，总局党组成员、副局长孟扬主持会议，与天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿里集团、京东集团、北汽集团、奔驰集团等7家企业有关负㊣责人围绕整治“内卷式”竞争进行深入交流，听取意见建议。参会企业结合实际，介绍面临的市场环境、竞争状况和存在的困难，并从反垄断反不正当竞争、公平竞✅争审查、企业合规指导等方面提出具体建议地面集中光伏电站✅定义。

　　2月27日，由中国光伏㊣行业协会主办的“光伏行业2024年发展回顾与2025年形势展望研讨会”在北京召开。国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾在会上指出，光伏制造业的内卷式竞争仍未从根本上解决，国家能源局正在配合国家发改委、工信部等部门研究制定和完善政策措施。

　　同时，“十五五”可再生能源发展规划研究和思✅路起草正在加快推进，国家能源局将研究促进新能源集成发展的政策措施，研究制定光伏电站升级改造和退役管理办法，将指导和推动各地尽快研究出台适合本地新能源特点的电力市场实施细则，推动出台促进分布式光伏就近开发利用的政策措施。

　　工信部电子信息司处长李婷表示，工信部电子信息司接下来将围绕规范行业发展、加强标准引领、加快产业创新发展和推动国际合作等方面开展工作，包括遏制低水平重复建设，进一步㊣引导地方因地制宜，合理布局光✅伏项目，减少单纯扩大产能的光伏制造项目，通过提高项目建设前的资本金比例和项目建成后的产品技术指标要求光伏地桩，提高行业准入门槛。

　　同一天，国家能源局印发的《2025年能源工作指导意见》也对光伏作出了明确的方向性指导，要求风电、光伏发电利用率保持合理水平，光伏治沙等综合效益更加显著。深入研究光伏行业高质量发展思路，抓好风电和光伏发电资源普㊣查试点工作。

　　2月27日，中国光伏原创技术论坛在苏州市举行。隆基绿能创始人、总裁㊣李振国，阿特斯董事长瞿晓铧等在致辞中均强调了自主创新与✅原创技术发展对于中国光伏产业的重要性。

　　论坛举办期㊣间，20余家业✅内机构共同发起了《关于积极推动光储产业自主创新和原创技术发展的倡✅议书》。

　　倡议共有四方面，分别为：一是光储企业要提升自主创新能力，加大研发投入，鼓励科研人员勇于尝试新的技术路线，不怕失败，在实践中孕育原创成果；二是高校和科研机构要与企业紧密合作，聚焦产业需求开展变革性原✅创探索和前瞻性研究，为原创技术的诞生提供理论支撑和人才储备；三是行业协会要进一步搭建交流平台，促进知识共享和技术合作，营造有利于原创技术发展的良好氛围；四是主管部门要进一步加大对自主创新和原创技术的保护，出台相关鼓励措施，推动光伏产业健康有序发展，形成和谐有序的竞争格局。

　　据统计，2025年1月光伏全产业链新开工项目规模达175GW，产能扩张仍在持续，出清仍需时间，随着价格㊣回升，一些暂停的项目将有望重启。